A diferença entre o litoral e o interior na atração de investimento estrangeiro direto (IED) na China tem aumentado; no entanto, a tendência de difusão entre as províncias tornou-se mais evidente. Os determinantes da distribuição regional do IED entre as províncias chinesas foram examinados utilizando dados de 28 províncias chinesas de 1985 a 2007. Teorias alternativas dividiram os determinantes que explicam a localização do IDE em três subgrupos: economias de aglomeração, vantagem comparativa e torneios de localização. Os resultados apoiam a hipótese da aglomeração e alguns determinantes nas vantagens comparativas. Entre quatro proxies para vantagens comparativas, os salários e o PIB per capita têm o efeito esperado sobre o IDE, enquanto o efeito da infraestrutura é estatisticamente insignificante. Surpreendentemente, o capital humano mostra um sinal oposto intrigante em um nível altamente significativo. A taxa de imposto, um indicador do torneio de localização, mostra um efeito significativo e negativo sobre o IDE. Os incentivos fiscais parecem ampliar o papel das economias de aglomeração, mas o efeito do PIB per capita é diminuído quando o imposto é incluído na regressão.